英伦金融:「黄金交易早评」欧央行悲观前景,美元暴涨金价横盘


英伦金融:昨日欧洲央行议息为市场投入重磅炸弹,欧洲央行意外地调整了利率前瞻性指引,将危机后首次加息的时机指引推迟至最早2020年,同时还大幅下调了从今年到2021年的经济增长和通胀预期,承认欧洲经济放缓将比之前预期的时间更长、程度更深,德拉吉表示有意扩大现有的刺激举措,或会采取向银行提供新的低息贷款、承诺将利率保持在纪录低点更长时间等一揽子方案。欧元兑美元大幅跳水并跌至2017年6月以来最低,而美元指数在飙涨后强势站至97.5水平上方,由于避险买盘抵消了美元走高带来的压力,金银维持在低位横盘震荡。美联储主席鲍威尔在2019年SIEPR经济峰会宴会上发表讲话,敬请留意,而日内关注消息面对美元走势的影响,以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储货币政策路径意见稍有分歧,从CME监察可见2019年3月降息机会为3%,6月为8%,9月亦为8%,若降息机会上升短线利好金银,反之则利淡金银。美国十年期债券收益率震荡下行,金银料逢低受支持。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响,短线银行间挂单在1270-1280区间好仓存在一定支持,而1290-1300区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度,全球货币政策正常化步伐相继放缓,中美贸易谈判进展积极,投资者积极拥抱风险资产,美联储转鸽但鸽派程度现分歧,金银区间震荡,较高值搏率的交易策略,以适量逢高做空及突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2)0750以日本第四季度季调后实际GDP年化季率终值高于预期适量好仓,波幅逾1~3美元

3)1930以COMEX持仓减少预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

4)2130以加拿大2月失业率低于预期适量好仓,波幅逾1~3美元

5)2130以美国1月营建许可总数低于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**

6)2130以美国1月新屋开工年化总数低于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**

7)2130以美国2月季调后非农就业人口变动低于预期适量好仓,波幅逾10~12美元****

8)2130以美国2月平均每小时工资月率高于预期适量淡仓,波幅逾5~8美元***

9)2130以美国2月失业率低于预期适量淡仓,波幅逾5~8美元***

10)2300以美国1月批发库存月率终值低于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**

11)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触1292适量淡仓,目标1287,1283

B)上破1292适量好仓,目标1297,1304

C)跌穿1283适量淡仓,目标1277,1271

D)首触1271适量好仓,目标1277,1283

美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱中强

阻力129213021318

支持127712661250

【前交易日回顾】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2)1630以英国2月Halifax季调后房价指数年率高于预期适量好仓,波幅逾1~3美元

3)1800以欧元区第四季度季调后GDP季率终值低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

4)1930以COMEX持仓减少预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

5)2045以欧元区3月欧洲央行主要再融资利率持平预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**

6)2130以美国截至3月2日当周初请失业金人数低于预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**

7)2130以美国第四季度非农生产力终值低于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**

8)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触1292适量淡仓,目标1287,1283

B)上破1292适量好仓,目标1297,1304

C)跌穿1283适量淡仓,目标1277,1271

D)首触1271适量好仓,目标1277,1283

美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

前优先操作建议:

2.1292做空,看1283,突破追1277(亚市晚段,准确捕捉6美元波幅)

1.1283做多,看1292,突破追1297(美市早段,准确捕捉6美元波幅)

【环球市况焦点及分析】

昨日欧洲央行议息为市场投入重磅炸弹,欧洲央行意外地调整了利率前瞻性指引,将危机后首次加息的时机指引推迟至最早2020年,同时还大幅下调了从今年到2021年的经济增长和通胀预期,承认欧洲经济放缓将比之前预期的时间更长、程度更深,德拉吉表示有意扩大现有的刺激举措,或会采取向银行提供新的低息贷款、承诺将利率保持在纪录低点更长时间等一揽子方案。欧元兑美元大幅跳水并跌至2017年6月以来最低,而美元指数在飙涨后强势站至97.5水平上方,由于避险买盘抵消了美元走高带来的压力,金银维持在低位横盘震荡。原油方面,油价先扬后抑小幅收涨,此前EIA汽油库存骤降的影响发酵,而且OPEC+仍在努力削减产量,不过欧洲央行下调经济增长预估则加剧了投资者对石油需求下滑的担忧,令到油价涨幅收窄。本周市场焦点,重头戏自然是美国最新非农报告的揭晓,市场正在急切寻找用于评估今年美联储政策鸽派程度的各种线索;此外,欧洲央行领衔欧、澳、加三大央行议息,中国两会陆续召开,亦值得仔细关注。数据方面,在美国,预计营建许可和新屋开工有不同程度的减少,非农就业人口环比骤降,薪资增速小幅上行,失业率变化不大,批发库存表现差强人意。预计加拿大失业率稍微下降。在亚太区,预计日本GDP表现尚可。从美国自身利益角度出发,并不会轻易加息,但就目前全球经济环境来看,美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力,当美元重拾强势后,金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息,必须严守止损。

英伦金融【黄金】:欧洲央行悲观展望经济前景,美元暴涨金价不为所动。1)首个即市策略,升穿1292可适量做多,看1296,1302,突破追1309,1313。2)反之,跌破1283,目标1277,1272,突破可追1266,1263。3)最后一个策略,全球货币政策正常化步伐相继放缓,中美贸易谈判进展积极,投资者积极拥抱风险资产,美联储转鸽但鸽派程度现分歧,金银区间震荡,以1309-1322区间作适量空单,追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。

【原油直击】上个交易日,油价靠稳。市场继续预期主要产油国减产,加上美国制裁委内瑞拉和伊朗,会限制石油供应。但全球经济放缓忧虑,限制油价升幅。纽约期油收报每桶56.66美元,升44美仙。伦敦期油连升四日,收报66.3美元,升31美仙。从供应面看,OPEC+已就2019年的减产目标达成为期半年的协议,其中OPEC承担80万桶份额,其他非OPEC产油国承担40万桶份额,受制裁的伊朗则豁免减产义务,美国国内页岩油产量稳中有增,OPEC+内部利益分歧日渐明显,协议存在难以为继的可能性。从需求面看,欧美政局不稳,英国脱欧、法国动乱等问题困扰欧元区经济前景,美中期选举国会驴象分治,加上特朗普大打贸易战等不确定性因素,全球经济复苏道路荆棘密布,原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效,油价从历史低位回升,特朗普确认退出伊朗核协议,油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡,美股跌势反复,油价上演塌方式崩跌至42美元附近,中美恢复贸易磋商,美联储明确暂停加息,叠加委内瑞拉供应收紧预期,中美贸易磋商进展良好但存隐忧,需求忧虑此起彼伏,油价两次向58美元关口发起冲击均无功而返,但56美元下方亦有一定支撑,油价维持区间内宽幅拉锯。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,则可能打压油价后期再陷回调,支持看55.74,55.03,阻力看57.00,57.84。目前油价受消息面影响较大,建议投资者紧盯消息面变化,时刻顺势而为。

【纽约股市】纽约股市连续第四日下跌,道琼斯工业平均指数跌三百多点后,收复部分失地,收市跌200点,报25473点。标准普尔五百指数跌22点,报2748点。欧洲中央银行调低欧元区经济预测,并押后加息,向商业银行提供低息贷款。市场担心全球经济增长放慢,美股受影响。三项主要指数都是连续第四日下跌,跌幅曾经超过百分之1。道指开市跌28点,已经是全日最高。上午中段最多跌近321点,跌幅百分之1.2,最后收复部分失地。若美股走强则利淡金银回落。

【美元指数】欧元汇价急跌,兑美元录得去年6月中来最大跌幅,而美元则上升,美汇指数触及去年12月中来最高。欧洲中央银行修订利率前瞻指引,预计最早明年才加息,市场感到意外。欧元受影响,兑美元跌至1.11水平,跌幅曾经达到百分之1.12。美元兑其他主要货币普遍上升,美汇指数升至97水平。英镑兑美元跌穿1.31,至一星期来最低,主要是受英国「脱欧」僵局影响。加拿大元与澳元,兑美元都在两个月来低位徘徊。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。

【黄金分析】

【技术面分析】技术上,4H图呈区间内宽幅拉锯,整体而言,美联储保持渐进加息的节奏,不过随着利率接近中性水平,加息步伐势将放缓甚至停滞,此前全球贸易紧张局势愈演愈烈,金价最低触及1160附近后逐步回升,至千二大关附近后上演过山车行情,曾向下逼近1180附近支撑,美国中期选举国会驴象分治,金价在千二大关失而复得后展开反弹,中美贸易停战但美股屡演暴跌,金价重拾避险功能而震荡走高,陆续攻克1266、1282等阻力点位,美联储如预期明确暂停渐进加息,美联储官员暗示2019年全年或按兵不动,金价冲上千三大关后不断向上拓展空间,最高曾兵临1350关口仅咫尺之遥,但美联储议息纪要鸽派程度逊预期,美元趁势反弹并打压金价,中美贸易谈判进入关键阶段,市场风险偏好情绪高涨避险资产遭大举抛售,金价痛失千三大关后震荡回落,至1285附近陷入横盘震荡,静待方向选择。日图呈底部震荡后逐渐爬升,周图则维持在1000-1400区间内宽幅震荡。整体来看,金价前期表现反复,2015年年底计起加息靴子九度落地,美联储主席鲍威尔暂时对渐进加息的政策路径按下暂停键,美国经济的基本面较其它主要经济体更具备韧性,若就业与通胀情况表现良好,美联储后续或恢复渐进加息的步伐,美元与主要经济体货币间的利差扩大,美元有机会再度高歌猛进,从而对金价构成打压,下方关注前期低位1277及1266附近支撑。另一方面,全球经济增长放缓渐成共识,加上国际地缘政治动荡,若消息面配合,金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹,上方压力位看前期高位1297及1309附近。美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

黄金回调分析:

近期波浪回调重要黄金回调

阻力1318~

阻力1302~

阻力1292~

支持~1277

支持~1266

支持~1250

阴阳烛形态:

4小时日图周图

形态震荡下行震荡下行区间震荡

顶底形态及均线分析:

弱中强

阻力前期高位1292前期高位1302前期高位1318

支持前期低位1277前期低位1266重要整数1250

银行间仓位分析:

好仓比例淡仓比例好仓挂单支持区淡仓挂单支持区

昨日48%52%1270,12801290,1300

前日47%53%1270,12801290,1300

ETF金银持仓量:

全球最大的黄金ETF——SPDRGoldTrust周四(3月7日)黄金持仓量较前一交易日相比持平,为766.59吨。

全球最大的白银ETF——iSharesSilverTrust周四(3月7日)白银持仓量较前一交易日相比减少21.88吨,为9573.67吨。

市况爆发性及急促性高,媒体对金价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。

【指数及外汇市场对金价关注事项】

----,美元指数升穿99.12,中,5美元,美元上行确认则金价受压

----,美元指数跌破95.82,中,5美元,美元下行明显则金价受惠

----,美股升穿27000上方,中,3美元,美股走强上扬则金价受压

----,美股跌破24000下方,中,3美元,美股乏力回调则金价受惠

【今日与本周重要数据及关注事项】

周五(3月8日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

0750,日本第四季度季调后实际GDP年化季率终值,中,1.4%,1.6%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2130,加拿大2月失业率,中,5.8%,5.7%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好金银、利好原油

2130,美国1月营建许可总数(万户),高,132.6,--,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2130,美国1月新屋开工年化总数(万户),高,107.8,--,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2130,美国2月季调后非农就业人口变动(万),高,30.4,18.5,1.2美元,0.8美元,12美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油****

2130,美国2月平均每小时工资月率,高,0.1%,0.3%,0.8美元,0.5美元,8美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油***

2130,美国2月失业率,高,4%,3.9%,0.8美元,0.5美元,8美元,若数据下滑则利淡金银、利好原油***

2300,美国1月批发库存月率终值,高,1.1%,0.35%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

英伦金融投资管理部

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